Повышение ключевой ставки ЦБ до 19% значительно снизит активность ипотечного кредитования

Недавнее повышение Банком России ключевой процентной ставки с 18% до 19%, как ожидается, значительно снизит активность ипотечного кредитования, считает Рустам Азизов, директор по продажам ипотечных кредитов и финансовым инструментам известной девелоперской компании «А101».

Рустам Азизов полагает, что девелоперы и банки будут бороться за поддержание ипотечных субсидий на уровне, привлекательном для потребителей, учитывая последнее повышение ставок. Этот прогноз последовал за решением Банка России повысить ключевую ставку еще на 1 процентный пункт, достигнув самого высокого уровня с апреля 2022 года. При этом Центробанк дал сигнал о возможности дальнейшего повышения ставок в будущем.

В «A101» подчеркивают взаимозависимость резкого роста стоимости ипотечных кредитов и повышения ключевой ставки. Так, в начале сентября 2023 года ставки колебались в районе 14%, когда ключевая ставка составляла 12%. При ключевой ставке в 18%, ипотечные кредиты выросли до 20.8% годовых. Эта быстрая эскалация превысила психологический порог для многих заемщиков, сделав ипотеку менее доступной.

Компания ожидает, что рыночные ставки по ипотечным кредитам могут вырасти примерно до 23%. Ранее застройщики частично смягчили влияние повышения ключевых ставок, предложив субсидированные ипотечные программы. Эти программы привели к появлению на рынке многочисленных привлекательных предложений, позволяющих заемщикам получить ипотеку по льготным ставкам до 10% на этапе строительства или до 13% на весь срок кредита.

Хотя поддержание этих субсидируемых ставок на уровне ключевой ставки в 18% было сложной задачей, это все же было возможно. Однако, поскольку ключевая ставка сейчас составляет 19%, «А101» прогнозирует, что ставки по субсидированной программе на весь срок кредита могут вырасти как минимум до 14-15%. Азизов подчеркивает, что 13% годовых — это практически верхний предел готовности заемщиков брать ипотеку. Если субсидируемые программы достигнут уровня 14-15%, в ближайшие месяцы ожидается значительное снижение выдачи ипотечных кредитов. Он также предупреждает, что эти изменения могут негативно повлиять на существующие ипотечные программы, поддерживаемые государством, особенно те, которые ориентированы на семьи.

Азизов выражает также обеспокоенность по поводу предлагаемого нового стандарта ипотечного кредитования, который может запретить ипотечное субсидирование с 1 января 2025 года. В случае его реализации в сочетании с текущим уровнем ключевой ставки возможно потенциальное 50%-ное падение продаж на первичном строительном рынке, заключил эксперт.